2017年以来，监管部门现场调查比特币交易平台的新闻赓续见诸报端。2月8日，央行对9家在京的比特币交易平台重要负责人进行约谈，并划下“四不准”的行业监管红线，即不得违规从事融资融币等金融营业，不得参与洗钱运动，不得违背国家有关反洗钱、外汇管理和付出结算等金融法律法规，不得违背国家税收和工商广告管理等法律规定。与此同时，各大交易平台也召开行业大会，商讨行业自律，发布风险管理通知布告。

　　数据表现，2016年，相对于其他类别资产，比特币全年涨幅高达160%以上，远远超出了同期股票市场、大宗商品等大类资产创造的收益。2017年1月份以来，比特币价格继承大幅上涨，1月5日刷新历史最高价，达到每个币1249美元；但1月6日比特币价格“闪崩”，一起暴跌超30%，其价格波动风险愈发凸显。与此同时，此前重要比特币交易平台均实施T+0交易、7x24小时开盘、无涨跌幅限定，现货杠杆交易模式较为盛行，这些在肯定程度上放大了整个比特币交易的风险。

　　众所周知，比特币并非货币政府发行，不具有法偿性与强制性等货币属性，不是真正意义上的货币。比特币背后既没有主权国家名誉背书，也没有相对应的实体资产作为支持。自2009年诞生以来，比特币一向受到质疑，在中国也只是一个小众市场。但在2016年，中国的比特币市场蓦地火热起来，三家重要交易平台的交易量甚至排在了全球的前三位，交易量远超全球其他地区，整个市场出现了失控的倾向。

　　比特币2016年在中国的火热，并非是基于央行推进货币假造化的预期，而是在谋利者赓续加入与价格赓续上涨之间形成的正向循环，与贵金属、艺术品和邮币卡之类的地方交易所并无二致。在这一交易结构和市场中，绝大多数的参与者只是认可比特币交易价值，而没故意识到其本质是一个击鼓传花的游戏。杠杆工具（融资融币）的普遍运用，则进一步助推了这种谋利风潮，也加剧了市场崩溃的风险。此外，从整个财富市场的大环境看，2016年中国“资产荒”比较紧张，在缺乏具有吸引力的大类资产的情况下，一些投资者把目光转向了比特币。

　　这种交易结构和投资者构成无疑是特别很是脆弱的，整个市场的价格波动风险也很大。与此同时，因为缺乏第三方托管，交易平台自己也存在较大的道德风险，一旦出现类似P2P平台跑路的情况，还有可能在肯定范围内引发风险。从技术和监管方面来看，尽管目前国内比特币平台不太可能发生大规模的洗钱举动，但比特币自己存在非法传销、洗钱、换汇运动的可能性，可能对中国现有的外汇管理和付出结算系统形成冲击。

　　应当充分地熟悉到，货币的假造化同假造货币之间存在本质的区别。货币假造化现实上是法定货币的数字化，比如微信付出、付出宝等付出情势，所采取的本体照旧人民币，而非假造货币——比特币。前者只是改变付出体例，而后者则是改变了货币发行的根本规则，挑衅了央行的权威。中间经济工作会议提出，要把防控金融风险放到更加紧张的位置。比特币的非理性繁荣和市场的高度谋利倾向，已经成为一个潜在的风险点。任何金融创新，包括假造货币在内，都应当严守风险底线，比特币当然也不能成为法外之地。

来源：经济参考报