2013年，大多数人有这个心愿：理财有所得。然而，掘金路线在哪里？

　　每一年的新年向往中都有雷同的心愿：生活快乐，而快乐的生活多多少少与金钱有关。2013年，大多数人有这个心愿：理财有所得。掘金路线在哪里？

　　　定投基金

　　去年最后一天，在外企工作的杨小姐盘点一年理财亏赢。她以为，基金一定是孔夫子搬家——少不了输(书)，没想到，2012年6月份定投的一个股票型基金竟然有8.4%的总收益，这个效果让她大喜过望。

　　近年来因为股市处于漫漫熊路，股票型基金的净值大幅缩水，一年跌幅超过15%的比比皆是。但是在最后一个月的股市反弹中，股票型基金体现抢眼，2012年12月14日沪深指数单日大涨超4%，个股涨幅最大的均是基金重仓股，尤其是偏股型基金。

　　有专家认为，股市在2012年已跌破“钻石底”，2013年预计会有肯定的修复性上涨，其幅度可能在10%以上，这势必带动偏股型基金提拔净值。在这种市道中，假如难以把握底部，一次性买入基金，很可能买在高点套牢。

　　基金定投的魅力重要体现在规避择时的风险，且在赓续下跌行情中将赓续降低投资成本，比如，在1.5元、1元和0.5元购买同样份额的基金，它的现实成本是0.818元，当基金净值回归到1元时，在1元一次性买进的基民只是不亏损，但基金定投者却已经红利18%以上。

　　相比于一次性投资基金，基金定投是面向将来的投资，可以对将来持续性资金结余进行有用管理，获取更大回报；而以往一次性购买的基金则是对曩昔闲置资金的处理，每每会因为市场转变赎回，不肯定能坚持长期持有。

　　理财师吐露，基金定投也有小技巧，即把定投时间选择在每个月的上旬，由于不少基金公司在月尾时，因为业绩的缘故原由在净值上可能有一个显明增加，若将定投日期选择在下旬，可能会增长短期的资金成本。

　　　买入黄金

　　上周，中国银行市分行资深黄金交易分析师徐明提供的2013年金市瞻望中认为：莫为浮云遮望眼，黄金长宜放眼量。

　　从2005年的每盎司400美元起步，到2012年最高时的每盎司1796美元，黄金连涨12年，尽管去年的涨幅为6%，但相比于大多数银行理财产品，收益照旧略胜一筹。2013年，黄金依然有看多因素存在，如在2012年12月，美联储决定继承推出QE4，令美元的升势受阻，阻碍了黄金的下跌。再加上欧美等国的经济仍然处于萎靡不振状况，以及中东地区战争乌云持续发酵等因素，都是黄金价格的支持因素。有专家展望2013年金价的高点会在每盎司2000美元左右。徐明认为，近12年来当黄金年度增幅低于6%后，第二年黄金价格分别取得了19.8%、18.2%、24.6%的强劲增加。而曩昔44年黄金的年均涨幅也达到了11.2%，中位数为5.89%，以此测算2013年黄金价格波动的均值或能维持15%左右的上升，若以年度开盘在每盎司1650美元来看，上涨目标为每盎司1900美元。

　　建设银行资深黄金交易员张翔鸣认为，天然资源的稀缺性与高昂的生产成本决定了黄金内在价值。2008年全球已探明黄金基础储量为10万吨，储量4.7万吨，可持续开采19.5年。黄金开采成本逐年上升。

　　近年南非金矿的品位降落速度很快，开采难度和开采成本逐年上升，产量逐年降落。尽管国际金价近年快速上涨，但黄金生产商的利润率几乎没有转变，维持在15%左右。

　　据测算，当前黄金生产成本(包括开采费用、设备维护费用、税费等)已达到1400美元/盎司，当前黄金价格基本属于黄金生产商的保本价位。而鉴于目前南非金矿的现实情况，将来扩大产能的可能很小，难度很大。

　　而黄金的总需求却持续增加，并维持高位，据测算，中国民间黄金珍藏已超过3000吨，黄金年需求已从2006年的约250吨攀升至目前的将近800吨。

　　全球范围内美元的吸引力正赓续降落，但美元贬值却让黄金的将来前景更为闪耀，黄金作为贮备资产的地位得以提拔。

　　彭博社(Bloomberg)报道称，去年11月伦敦金银市场协会(LBMA)年会的700多名代表展望，到2013年9月下次年会召开时，金价将涨至每盎司1849美元。当然，导致金价在肯定时期下行的因素也依然存在，投资者应保持郑重心。

　　　关注信任产品

　　2013年，手头资金有两三百万元的投资者可以留意信任产品。由于“刚性兑付”的行业自律，信任产品，尤其是固定收益类信任产品已经成为理财“宝大祥”。

　　去年信任产品的年均投资回报率在9.46%左右，其中最高收益率为19.5%，是中融信任发行的“华夏幸福(行情股吧买卖点)(600340)股权收益权投资荟萃资金信任计划(一期)”产品；最低收益率为2.8%，是兴业信任发行的“中小企业精选投资基金(四十五期)”产品。

　　专家展望，基于降息通道及社会融资成本的降落，2013年的信任收益率有可能降落到8%左右。

　　购买信任产品可专注于固定收益类信任产品。在当局的信誉与财政担保下，基建类信任产品或成投资首选。但专家也提示，信任产品的选购渠道必要多斟酌。

　　目前购买信任理财产品有三个渠道，一是信任公司的直销渠道；二是第三方理财机构，比如诺亚理财等，也可以从券商那儿购买；三是银行。信任产品不会在银行柜面贩卖，但银行会关照故意向的VIP客户，假如客户决定购买信任产品，银行会代为向信任公司预约购买。

　　光大银行私人银行上海中间副总经理赵志敏认为，三种购买渠道中更保举银行渠道，由于银行的重要营业之一就是放贷，对项目的甄选、把控、评估都有一整套规范的内部审核流程，对风险的审核和把控相对更有经验和措施完美。

　　赵志敏介绍，银行对合作的信任公司有准入门槛，会进行较为严酷的审核，对路子较野的信任公司都会摈弃不予合作。同时对信任资金投向也会进行严酷审核，假如信任资金是投向国家控制的行业，则不会向客户保举。对融资方的项目和抵押物的审核也比较严酷，比如融资方拿未上市股权作质押的项目，银行就不会推介。

　　虽然信任业有刚性兑付的不成文行规，但2013年购买信任理财产品并非高枕无忧，投资者不应盲目寻求高收益率，可以多多关注融资类的信任产品，这类固定收益的信任产品一样平常风险较低。同时在降息通道中，投资者宜购买一年半至2年期的信任产品，以锁住较高的收益率。

　　　购买理财产品

　　银行理财产品因其资金门槛大多只有5万元，因此成为最广大投资者的选择。2012年银行理财产品中，期限为1年、9个月、6个月、3个月、1个月、7天的产品平均年化收益率分别为5.19%、5.12%、4.87%，4.63%、4.34%、3.64%，总的年均投资回报率为4.63%。

　　有专家认为，2013年的银行理财产品收益可能和2012年持平。在降息通道中，假如资金急用的可能性不大，应该尽量购买较长期限的理财产品。

　　目前，理财产品的发行渠道日益增长，除银行外，基金公司和券商也在发行各种期限的类理财产品，长则一季度，短则7天，其年化收益率与银行理财产品有得一拼，而购买资金的门槛则可能比银行低得多，比如基金公司发行的理财产品，购买起点只要1000元，初入职场者可以将其作为零存整取的储蓄法。

　　收益与规模并重提前布局春节大假理财

　　刚刚曩昔的2012年，货币基金凭借妥当的回报和创新的功能成为市场的关注焦点。数据表现，截至2012年12月31日，货币基金的平均收益率为3.87%，但首末差距达2.24%，其中，已延续五年获得“货币基金金牛奖”的华夏现金增利基金以4.19%的回报排名领先，连续着多年来的“牛势”。且实现了当日赎回和余额理财功能，成为替换银行存款的优秀选择。

　　值得细致的是，因为春节前资金面严重，货币基金团体收益近期持续走高。95只纳入统计的产品，其七日年化收益率均有所上升，无论从出现的货币基金“跨年行情”，照旧从目前的资金面来看，岁末年初正是投资货币基金的黄金时间，

　　除业绩因素外，基金规模也是投资者必要关注的题目之一。假如规模在百亿元以上的货币基金，因为每日进出资金的占比较小，可自在应对大额申购或者赎回所带来的不利影响，同时更适合在货币市场选择投资标的组合，实现更高的收益率。

　　业内人士指出，为最大限度获取货币基金，建议投资者可在春节大假到来前提前布局类似华夏现金增利如许业绩出色、规模较大的优质货币基金。(金融投资报)

　　一个中间三个基本点2013年妥当理财

　　对于中国的投资者来说，2012年并不是一个好年头。股市“熊”冠全球，股民饱受煎熬；楼市限购限贷，房价涨跌两难；就连前几年牛气冲天的黄金，也露出了疲态，尽管美国再度开启印钞机，也没能让金价创出新高。

　　在经历了2012年的种种不如意之后，2013年在不经意间真实地来了。虽然还带些昔日的疲惫，但毕竟2013年会迎来春暖花开，是充满盼望的一年，也是妥当翻身的一年。每一位有理财意识的投资者，都应该为它的到来作盘算。

　　2013年我国推行宽松货币政策的可能性较大，经济增速大幅度反弹的可能性则较小，有利于债券市场、债券基金等妥当型理财产品的持续走红，也利于黄金市场与银行理财产品的中线走势。因此，作为妥当的投资者，上述理财品仍是首选。

　　大概，大家都在等待大机会，由于许多人害怕寻求小机会而错过了大机会。然而，受经济仍处于复苏阶段的影响，2013年大的投资机会很可能难现，只能去探求一些小机会，分外是固定收益类产品中的机会。这就要求投资者调整顿财思路。

　　就股市而言，虽然已经延续跌了3年，估值水平也低于不少发达股市，但受大小非减持、新股发行源源赓续以及业绩预期不佳等因素的影响，股市周全走牛的基础尚不确定。从否极泰来的角度分析，2013年出现一波中级反弹行情的概率照旧比较高的，而且目前A股已经有了龙摆尾、蛇抬头之势。能捉住一波中小反弹行情，投资者也能获得不错的投资收益。

　　在楼市方面， 2013年的调控政策不会摇动，房价虽然会随着人们收入的增长有所上涨，但涨幅会比较有限。对于投资客来说，房贷利率、首付比例以及交易成本较高，在房价涨幅有限的情况下，房产投资很难在短时间内赚到钱。而对刚需购房者而言，在投资性需求被挤出市场后，市场的供需会发生较大的改变，购房者可以相对自在地进行选房和购房。对于首次购房者，最好能捉住房开商的扣头促销机会，享用到8.5折以下的房贷，可以节约大笔的利息付出。

　　固定收益类产品仍是2013年理财市场的主角。理财市场中债市仍可做重点配置，分外是具有中线投资上风的名誉债是将来1年的投资重点。低风险偏好的人可以继承投资银行理财产品、货币市场基金、债券基金等产品。中等风险偏好的人可以尝试分级基金A份额，在承担肯定风险的前提下，获取更高的收益。此外，国债、长期储蓄等也可以纳入到资产组合中去，以获得较高的稳固收益。2013年或许能成为填补历史亏损的一年。

　　相比于其它理财产品，信任类理财产品的年化收益率相对较高，因此每每受到热钱的追捧与秒杀。预计2013年信任产品年化收益率还会维持在10%左右。但随着经济增速放缓、项目投资风险加大，信任类产品的名誉风险与收益同在。而且信任类产品的投资期限一样平常较长，把大量资金放在其中可能错过其他的投资机会。将来1年内，若预期现金的需求较大，可选择期限较短的产品，股票质押信任产品可被优先选择，同时必要选择信誉好、规模大的信任公司产品。

　　因为全球多国推行量化宽松政策，黄金市场的投资机会依然较多。尽管投资教父罗杰斯已开始看淡黄金后市，浩繁投资机构对黄金投资仍中线看涨，金价在将来半年到1年时间里或刷新1921美元/盎司的历史。假如能成功逢低买入一些纸黄金、实物黄金，中短期赚取5%-8%的投资收益应该大有机会。但就长期投资而言，黄金上涨的幅度可能远远小于基金和股票市场。所以，在家庭理财中仅能把黄金投资当作“保值”品种。

　　另外，国家正在进行经济增加体例的转型，盼望通过内需来拉动经济持续发展。接下来要推出的收入倍增计划、税收改革计划等，都是要让老百姓有更多的钱来进行消耗。聪明消耗是门大学问，比如有的人乘着廉价航空、跟着汇率波动去旅行，将节省下来的旅游费用用于宾馆、购物等方面，既进步了生活的品质，又无需支出昂贵的费用，可谓一石二鸟。在投资收益难有保证的背景下，省下的就是赚到的，聪明消耗也是理财的紧张手段之一。

　　理财有三个关键环节，首先，攒钱。挣一个花两个一辈子都是穷人。一个月强制拿出10%的钱存在银行里，许多人说做不到。但是，假如你的公司经营不好，老总要减少开支，给你两个选择，第一是把你开除，补偿两个月工资，第二是把你1000元的工资降到900元，你能接受哪个方案？99%的人都能接受第二个方案。因此，你得给本身做个强制储蓄，发下钱后直接将10%的钱存入银行，不迈出这一步，你就永久没有钱花。

　　其次，生钱。基金、股票、债券、不动产等。

　　再次，护钱。天有意外风云，谁也不知道会出什么事，所以要给本身买保险，保险是理财的紧张手段和基础，但不是悉数。生钱就像打一口井，为你的水库注入源源赓续的水源，但是光有打井还不够，要为水库修个堤坝不测、住院、大病。出事的可能是你小我，但影响的却是全家。通过保险建立家庭财务安全保障，确保家人在遭受灾祸时有充足的经济补偿来渡过难关。

　　理财别忘“一个中间，三个基本点”，即以管钱为中间，攒钱为起点，生钱为重点，护钱为保障。(金融理财)（东方财富网）