税延养老险方案递至财政部 上海或首获试点

　　养老保险“第二支柱”、“第三支柱”都将享有税优政策，千呼万唤始出来。上海证券报昨日从权威渠道独家获悉，论证了五年多的“小我税收递延型养老保险试点”方案，已于今年6月由上海市当局递交至财政部，从目前的沟通及反馈情况来看，于年内获批的可能性很大，且上海将是全国首个试点城市。

　　作为牵头方的财政部在收到方案后，将会同国税总局及人社部一同对方案进行最终论证。按照知情人士的说法，“不排除财政部等对方案作进一步修改，其中，产品情势、缴费额度及缴费比例分摊等都有可能会发生转变。”

　　产品定位：

　　契约型分红与全能险

　　“小我税收递延型养老保险试点”是国务院关于推进上海“两个中间”建设意见中促进保险业发展的一个重头项目，是指投保人缴纳的保费在缴费期间按照同一方案免缴税款，并递延至退休领取，在领取保险金时按照肯定规则再缴纳相干税款的养老保险产品。

　　根据上报的方案，上海小我税延型养老保险产品定位为：契约型，产品情势为全能型、分红型保险；税收递延模式采取“税基递延”型，即在缴费及收益阶段免税，领取阶段再根据当期税率表缴税；缴费限额为每月1000元，其中700元用于小我养老保险免税，300元用于企业年金免税。

　　根据参与研究讨论的相干保险公司内部测算，采取“税基递延”型模式，划一收入情况下，越早购买税延型养老保险产品，将来可省税额越高；划一时间开始购买产品的情况下，收入越高，将来可省税额也越高。

　　覆盖范围上，无论企事业单位照旧当局机关，都可以参与。产品操作模式上，缴费时由企业代扣代缴，领取时保险公司代扣代缴个税；员工离职时，可以在不同保险公司、不同企业之间转移。

　　对于究竟哪些保险公司可参与首批试点，上报方案中并未提及。前期参与研究讨论的国寿、平安、太保等8家中资保险公司，被市场视为首批“分羹者”。据知情人士向本报吐露，目前这8家保险公司在产品、技术、网络等方面已预备停当，他们预计，明年初首批税延养老保险产品有望面市。

　　即便前期没有参与讨论的保险公司，亦是捋臂张拳。尤其是大都会人寿、工银安盛人寿等外资保险公司，也都在积极地做着产品研发、体系升级的预备，力争尽快参与其中。

　　据保险公司内部测算，试点将为上海带来年均逾100亿元的保费增量。若未来向全国推广，则将为全国保费增量提供不竭动力。

　　市场将迎长期资金

　　目前，中国养老保险系统共有三大支柱：作为第一支柱的社会基本养老保险，以当局为主导，税前列支；作为第二支柱的企业年金(即增补养老保险)，为企业及职工志愿建立，但仅对企业缴纳部分进行肯定比例的税前列支，小我缴纳部分无税收优惠；第三支柱为小我商业养老保险，小我税收递延型养老保险即属于“第三支柱”。

　　值得细致的是，据权威人士向本报吐露，除推出“第三支柱”税收优惠政策外，财政部等有关部门也在考虑出台“第二支柱”企业年金小我缴费部分的税收优惠政策。

　　业内专家认为，养老保险系统“第二支柱”、“第三支柱”税优政策的出台，将直接刺激企业及小我缴纳保费的积极性，不仅可以缓解基本养老保险将来面临的付出压力，还将为将来的资本市场迎来更多的长期资金。

　　目前，“第一支柱”、“第二支柱”所带来的资金，都已在资本市场睁开投资运作。虽然在上海市当局上报至财政部的方案中，并未提及“小我税收递延型养老保险”的投资运用细节，但按照业内人士的展望，作为商业性险种的“小我税收递延型养老保险产品”，在投资运作方面与企业年金可能相似，由此也会响应为资本市场带来可观的资金增量。

　　与此同时，保险公司等高管也在今年陆家嘴论坛上齐呼吁：尽快摊开养老保险、企业年金的投资范围，扩大在非资本市场上物权、产权、基建项目等领域的投资领域，令其在更好实现保值增值的同时，充分享受国民经济增加的成果。（⊙记者 黄蕾 ○编辑 邹靓）（上海证券报）