按理说，温州是浙江省最有条件诞生全国性民营银行的策源地。由于温州商人遍布东西南北，温州民间资本丰富，而且温州人金融意识强。然而，宁波银行已经作为全国第一批城商行上市，台州诞生了至少三家走向全国的民营银行，杭州银行偶然可以排到全国同类银行第一名。县级市义乌，也有了一家获准跨地区经营的稠州商业银行。而温州只有一家民营的温州银行。率先拿到全国第一个财团类企业注册的中瑞财团公司，高调亮相之后一向悄无声息。而温州上市公司数量，在浙江省地级市也只能排在七八位之后。也就是说，有组织的金融业态，温州周全落后。

多年前指斥温州民间资本像大草原上的野马，有活力生命力强嗅觉灵敏“逐水草而居”。如今看来，温州民间资本更加万马奔腾，但仍然是野马。温州的民间资本组织不起来的缘故原由，到底在哪里？

1·温州商人流动性强有活力，但产业进化缓慢，呈现超稳固结构。

温州实体产业进化缓慢，存在所谓“代际锁定”征象——父亲做什么，儿子照旧做什么，很少会有改变或想到改变。这在很大程度上是由于他们的环境束缚和路径依靠，他们的产业资源，信息流动传播和决策依据，都来自于特定的“圈子”。而这个“圈子”具有封闭性和定向性，所以很难突破。在“模具”不变的情况下，产业的基本属性就被锁定了。

2·温州人的自组织能力很强，但演化为当代金融组织的驱动力不足

温州人抱团意识之强是公认的，这部分地源于传统的温州社会强烈的宗族意识。但是，这一基于“五缘”网络的自我归属和认同的人际组织体系，与市场经济的原则不完全兼容，有交叉，也有冲突。

此次险情赓续的民间借贷，在温州源远流长。清朝即已出现，在温州有绵延数百年的悠长历史，一样平常称之为“乐助会”。它由若干人志愿组合，每人定期付出肯定数额的货币，集中起来依次交一人使用。组织聚会的会主无息享用，然后按照契约规定的顺序，各人轮收一次，利率低于民间借贷而高于银行，有的自用，有的放贷。

这些“互助会”，多是亲朋挚友之间基于情义互助互济的融资情势，同时也有调剂余缺、互惠互利的作用。曩昔因为人少、额小、期短、息低，一样平常有较好的信誉。由于都是熟人亲友乡邻，参与者承担的是“无穷责任”。所以风险可控，在温州的一些集镇，常年入会的家庭占95%以上，民间借贷“互助会”在民间有相称广泛的群众基础。因此，温州人对民间借贷的传统认知并不是“刀口舔血”式的风险，而是司空见惯的民间习俗，这也是外界无法理解温州人这么“漠视风险”热衷民间借贷的缘故原由。

但是，这个传统的资金组织情势容易被异化和行使。随着经济运动范围的扩大渐渐超越原先有束缚力的熟人圈子，以及基本的诚信精神的贬值，使得“互助会”的红利功能被放大。温州典型的民间高利贷从情势上看，具备了传销的特性——分为若干条理，每一层从下一级获取收益。也就是说，资金流动与现实经济运动已经离开，看起来更像是“资金买卖”。而没有演化为银行等当代金融组织。

3·温州人的风险意识强，但偏好熟人或认识的领域。

在探究温州奇迹的起源时，“人多地少，生存压力大”一向被认为是温州人无奈闯天下的缘故原由。其实比温州生存压力大的地方多的是，温州人之所以敢为人先，重要是风险意识强，敢于在不确定性情境下举措。

“企业不喜好上市，市民不喜好炒股”。曾经是相称长时期内温州的特点，这一征象直到近年才有改变。一样平常认为，温州商人投资偏好买房买地买矿，是由于房地产煤矿等实实在在看得见摸得着，而股票比较假造。这一观点无法诠释眼下大量溢出实业的游资征象。观察温州商人的投资特点，一条显而易见的线索是：基于人际网络的扩展，也就是沿着熟业熟人投资。

流动性强有活力，但产业进化缓慢，呈现超稳固状况；自组织意识强，但演化为当代金融组织的驱动力不足；风险意识强，但偏好熟人或认识的领域。这三组内在冲突的温商特质，大概可以部分地诠释为什么民间资金存量重大的温州，有组织的当代金融业却不发达的缘故原由。

上述分析可以发现，从本质上说，温州商人意识形态中有保守的一壁。这是温州商业文化的特点，这一特点的存在，注定了温州本土的经济转型，必须同时或首先辈行思维体例和举动体例的转型，即文化转型。假如做不到这一点，温州很难完成真正的转身。